Compliance-Software: Marktmanipulation und Insiderhandel vermeiden

Welche Szenarien lassen sich überwachen, um Marktmanipulation zu verhindern?

Es können gesetzliche Vorgaben (Marktmissbrauchsrichtlinie 2003/6/EG oder Rundschreiben der FINMA zu den Marktverhaltensregeln), aber auch unternehmensinterne Regeln überwacht werden:

• Front- und Parallel-Running
• missbräuchliche Praktiken wie Churning oder Parking
• Manipulationen wie Wash Trades, Matched Orders, Snake Trading
• Handelsbeschränkungen für Analysten oder Firmenkundenberater
• Handelsverbote für alle Mitarbeiter

Die Software-Lösung MAID (Market Abuse/Insider Dealing Detection) kann als Standalone Paket genutzt oder in die Anti-Money Laundering Software MLDS integriert werden.

Die Software-Lösung MAID (Market Abuse/Insider Dealing Detection) überwacht mit Unterstützung der Regeltechnologie Visual Rules die Börsengeschäfte der Mitarbeiter und zeigt Transaktionen auf, die nicht den Regeln entsprechen. Der Compliance Officer nutzt diese Informationen für die Abklärung der Hintergründe.

Überblick über die rechtlichen Grundlagen gegen Marktmissbrauch

Überwachung von Mitarbeitergeschäften

Sicherheit für Mitarbeiter und Bank schaffen

Es geht den Banken nicht nur darum, eine finanzielle Schieflage des Unternehmens zu verhindern, sondern auch Mitarbeiter davor zu schützen, ihre Existenz zu gefährden.

Regeln für die Überwachung der Mitarbeitergeschäfte können sein:

• Einhaltung von Mindesthaltefristen/Verbot von Day Trading
• Limitierung auf eine maximale Anzahl an Transaktionen pro Zeiteinheit
• Einhaltung von Restriktionen für bestimmte Mitarbeiter
• Überwachung von generellen Handelsverboten, z.B. bei Beteiligungen des Unternehmens

Auch weitere Szenarien, wie sie zum Beispiel in den Marktverhaltensregeln der FINMA beschrieben werden, sind möglich.